{"id":88554,"date":"2025-07-18T07:29:33","date_gmt":"2025-07-18T13:29:33","guid":{"rendered":"https:\/\/elinformante.mx\/?p=88554"},"modified":"2025-07-25T13:39:09","modified_gmt":"2025-07-25T19:39:09","slug":"las-sanciones-de-eu-y-el-verdadero-riesgo-para-mexico","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/elinformante.mx\/?p=88554","title":{"rendered":"LAS SANCIONES DE EU Y EL VERDADERO RIESGO PARA M\u00c9XICO"},"content":{"rendered":"\n<figure class=\"wp-block-pullquote\"><blockquote><p><strong>Por: Jorge A. Casta\u00f1eda Morales<\/strong><\/p><\/blockquote><\/figure>\n\n\n\n<p class=\"has-drop-cap\">Hace tres semanas, la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN), organismo del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, anunci\u00f3 sanciones contra CI Banco, Intercam Banco y Vector Casa de Bolsa. Ahora que empieza a disiparse el polvo, es posible analizar las implicaciones, no solo para las instituciones sancionadas, sino para el sector financiero y empresarial mexicano.<br><\/p>\n\n\n\n<p>En primera instancia, podr\u00eda parecer un caso aislado y de importancia focalizada. Ninguna de estas tres entidades es sist\u00e9mica: Intercam y CI Banco concentran apenas una peque\u00f1a fracci\u00f3n de los dep\u00f3sitos y cr\u00e9ditos del pa\u00eds, operan principalmente en segmentos espec\u00edficos y no representan un riesgo sist\u00e9mico para la estabilidad del sistema financiero.<br><\/p>\n\n\n\n<p>CI Banco s\u00ed era el principal fiduciario del pa\u00eds \u2014un rol clave por la cantidad de instrumentos y contratos que se realizan a trav\u00e9s de este tipo de veh\u00edculos, particularmente los CKD, utilizados por las Afores\u2014 pero el da\u00f1o est\u00e1 contenido y, aunque el tr\u00e1mite puede ser engorroso, estos contratos se pueden trasladar a otras instituciones p\u00fablicas o privadas. Por su parte, Vector Casa de Bolsa, aunque tiene cierta relevancia entre las casas de bolsa independientes, est\u00e1 lejos de figurar entre las instituciones burs\u00e1tiles de mayor impacto en M\u00e9xico.<br><\/p>\n\n\n\n<p>El problema que revelan estas sanciones va mucho m\u00e1s all\u00e1 de estas tres instituciones. Existe un riesgo real para una gran parte de las empresas mexicanas \u2014y para la econom\u00eda en su conjunto\u2014 si estas acciones del gobierno estadounidense contin\u00faan, como todo indica. Sobra decir que la econom\u00eda mexicana est\u00e1 totalmente integrada y depende de la econom\u00eda americana. Tenemos m\u00e1s de 800,000 millones de d\u00f3lares de comercio, y pr\u00e1cticamente ninguna gran empresa mexicana opera sin transacciones diarias en d\u00f3lares o con EU. En este contexto, sanciones como las reci\u00e9n anunciadas ser\u00edan devastadoras para cualquier empresa en M\u00e9xico. Esto es, por un lado, una buena noticia: es resultado de un proyecto exitoso de integraci\u00f3n regional que lleva m\u00e1s de 30 a\u00f1os. Pero tambi\u00e9n implica riesgos.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Hoy, las empresas mexicanas \u2014financieras o no\u2014 est\u00e1n expuestas a riesgos que est\u00e1n en la mira de las autoridades americanas, en parte por la omnipresencia del crimen organizado en nuestro pa\u00eds. En primer lugar, lavado de dinero. Es obvio que las organizaciones criminales buscan ingresar enormes cantidades de dinero a la econom\u00eda formal, lo que pone en riesgo a instituciones bancarias, pero tambi\u00e9n a otro tipo de giros como remesas, construcci\u00f3n y restaurantes. En segundo lugar, todo lo relacionado al tr\u00e1fico de fentanilo en conjunto con el comercio con China. Cualquier empresa que transaccione con empresas chinas que pudieran estar relacionadas al tr\u00e1fico de precursores qu\u00edmicos enfrenta riesgos alt\u00edsimos. Finalmente, est\u00e1 el aspecto migratorio.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Pr\u00e1cticamente todas las grandes empresas e instituciones financieras en M\u00e9xico est\u00e1n en riesgo, no por participar en actividades il\u00edcitas, sino por la posibilidad real de ser infiltradas o utilizadas por organizaciones criminales para lavar recursos o como parte de sus cadenas de valor. Ninguna gran empresa en el mundo, especialmente en M\u00e9xico, puede sobrevivir sin acceso al sistema financiero ni sin realizar transacciones con EU; ser\u00eda devastador. Este riesgo siempre ha existido, pero el nuevo \u00e9nfasis de las autoridades estadounidenses crea una situaci\u00f3n mucho m\u00e1s apremiante que deber\u00eda tener en estado de alerta al gobierno mexicano y a las empresas que operan en M\u00e9xico.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Por: Jorge A. 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